Performance
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds gewann im November 1.3% (Anteilsklasse I, in USD, per 30.11.2025). Der Vergleichsindex MSCI World verzeichnete im letzten Monat einen Kursgewinn von 0.3%. Seit Jahresbeginn hat der Fonds eine Rendite von 12.7% erzielt (MSCI World Index: 20.1%).
Zu den besten Aktien im Fonds zählten im November Pan American Silver Corp (+35.0%), Anglogold Ashanti PLC (+29.2%) und Merck & Co Inc (+24.2%). Die stärksten Kursrückgänge verzeichneten 3i Group (-25.7%), Sanrio*(-23.0%) und Doximity* (-19.6%, alle Zahlen in USD).
* Anfang Dezember verkauft
Positionierung
69.5% Nordamerika, 20.0% Europa, 10.5% Asien/Pazifik
Übergewicht IT, Gesundheitswesen und Grundstoffen (Metalle)
Untergewicht Kommunikation, Basiskonsum, Energie und Immobilien (REITS)
Anfang November wurde die Portfoliokonstruktion angepasst: Neu investiert der Fonds in 150 bis 160 Unternehmen (bisher 45 bis 50). Damit wird das titelspezifische Risiko reduziert und der Fokus auf langfristige Faktorprämien (Qualität und Momentum) verstärkt.
Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 19.4% über dem MSCI World Index (15.6%) – bei tieferer Bewertung. Das Marktrisiko (ex-Beta) liegt aktuell bei 0.99.
Nachhaltigkeit
Der Fonds weist ein 4-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per Oktober) und ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, soziale Aspekte sowie gute Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «AA».
