GKB Anlagewelt

GKB Aktien Welt ESG

Unsere Fondsmanager geben Insights zu den GKB Aktienfonds

Datum: 07.03.2024 
Autor: Ivan Walser & Nino Gritti

​​​​​Wie haben sich die GKB Anlagefonds in den vergangenen Wochen entwickelt? Welches waren die Performancetreiber und wie positionieren wir uns im aktuellen Anlageumfeld? Unsere Fondsmanager geben Antworten auf diese Fragen.

Performance

Der GKB Aktien Welt ESG Fonds hat im Februar eine Rendite von +3.1% erzielt (Anteilsklasse I, in USD, per 29.02.2024). Der MSCI World Index ist im letzten Monat um 4.2% angestiegen.

     
Performanchechart GKB Aktien Welt ESG

Nach einem starken Jahresbeginn erreichten im Februar einige Aktienmärkte ein neues Allzeithoch – so auch der US-Aktienindex S&P 500. Die Wirtschaft zeigt sich in den USA robust. Zudem wird insbesondere der US-Aktienmarkt von Technologie-Unternehmen, die vom Megatrend «Künstliche Intelligenz» profitieren, angetrieben.

Zu den besten Aktien im Fonds zählten im Februar der Grafikprozessoren-Entwickler Nvidia (+28.6%), der Baustoffhersteller CRH PLC (+17.5%) sowie der Gesundheitsdienstleister DaVita (+17.4%). Die stärksten Kursrückgänge verzeichneten das Biotech-Unternehmen Amgen (-12.2%), der Software-Konzern Adobe* (-9.3%) sowie das auf IT-Sicherheit spezialisierte US-Unternehmen Qualys (-9.2%, alle Zahlen in USD). ​

* wurden Anfang März verkauft

 

Positionierung

  • 72% Nordamerika, 20% Europa, 8% Asien/Pazifik
  • Übergewicht Industrie, Gesundheit und Grundstoffe​
  • Untergewicht Basiskonsum, Energie, Immobilien und Versorger

Stilausprägung
 

Im GKB Aktien Welt ESG Fonds bleibt der Fokus auf Anlagestilen mit wissenschaftlich belegten Faktorprämien wie Qualität und Momentum. 90% des Portfolios wird gleichgewichtet investiert (45 Titel mit einem Gewicht von 2%). Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 26.0% deutlich über dem MSCI World Index (14.5%) – bei leicht höherer Bewertung. Das Marktrisiko (ex ante Beta) liegt bei 0.97. 

Der Fonds ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, sozialen Aspekten sowie guter Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «AA». ​​




Nachhaltigkeit

Der GKB Aktien Welt ESG ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, sozialen Aspekten sowie guter Unternehmensführung Wert legen: Der Fonds hat ein MSCI ESG Rating von «AA». ​

Wie erzielt die GKB mithilfe von Anlagestilen Überrenditen gegenüber dem Markt?

Ivan Walser, Senior Asset Manager und Leiter Aktien Anlagen, und Nino Gritti, Asset Manager und Leiter Alternative Anlagen, erklären im Gespräch, wie Anlagestile zu besseren Renditen in einem volatilen Marktumfeld führen können.

Jetzt in der GKB Horizonteausgabe «Anlagen mit Stil» mehr darüber erfahren:

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