Performance
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds legte im August +1.7% zu (Anteilsklasse I, in USD, per 31.08.2025). Der Vergleichsindex MSCI World verzeichnete im letzten Monat einen Kursgewinn von 2.6%. Seit Jahresbeginn hat der Fonds eine Rendite von +9.6% erzielt (MSCI World Index: 13.8%).
Seit Anfang Juni fliessen viele Gelder in volatile, hoch bewertete Aktien von unprofitablen Unternehmen oder zumindest Unternehmen, welche ihre Kapitalkosten nicht verdienen. Da der Fonds in qualitativ gute Unternehmen mit attraktiver Bewertung investiert, was sich langfristig auszahlt, konnte die Benchmarkrendite in den letzten drei Monaten nicht erreicht werden.
Zu den besten Aktien im Fonds zählten im August IDEXX Laboratories (+21.1%), CyberAgent(+20.2%) und Charter Hall* (+18.1%). Die stärksten Kursrückgänge verzeichneten Intuit* (-15.1%), Deere (-8.7%) und SBA Communications* (-8.4%, alle Zahlen in USD).
* Anfang September verkauft
Positionierung
74% Nordamerika, 16% Europa, 10% Asien/Pazifik
Übergewicht Industrie
Untergewicht Basiskonsum, Energie und Immobilien (REITS)
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds fokussiert sich auf Anlagestile mit einer wissenschaftlich belegten Faktorprämie wie Qualität und Momentum. 90% des Portfolios wird gleichgewichtet investiert (45 Titel mit einem Gewicht von 2%). Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 22.8% über dem MSCI World Index (15.2%) – bei vergleichbarer Bewertung. Das Marktrisiko (ex ante Beta) liegt bei 0.97.
Nachhaltigkeit
Der Fonds weist ein 4-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per Juli) und ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, soziale Aspekte sowie gute Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «AA».
