Risposte alle domande sulle soluzioni d’investimento con riferimento alla sostenibilità

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Cosa si intende per soluzione d’investimento tradizionale?

Una soluzione d’investimento tradizionale persegue principalmente obiettivi finanziari come rendimento, rischio e liquidità. Gli aspetti ESG o di sostenibilità non sono parte integrante della strategia d’investimento e non vengono considerati sistematicamente.

È possibile impiegare puntualmente singoli strumenti d’investimento che tengono conto degli aspetti ESG a livello di prodotto. Tuttavia, ciò non costituisce un orientamento ESG o di sostenibilità della soluzione d’investimento.

Le soluzioni d’investimento tradizionali sono particolarmente adatte alla clientela con un profilo ESG «Neutrale».

Cosa si intende per soluzione d’investimento ESG?

Una soluzione d’investimento ESG persegue principalmente obiettivi finanziari come rendimento, rischio e liquidità. Gli aspetti ESG vengono integrati sistematicamente nel processo d’investimento, in particolare per gestire i rischi e ottimizzare il rapporto rischio/rendimento.

La soluzione d’investimento non persegue alcun obiettivo di sostenibilità esplicito e non garantisce una quota minima di investimenti sostenibili. Singoli investimenti possono presentare caratteristiche di sostenibilità senza che ne derivi un obiettivo di sostenibilità.

Le soluzioni d’investimento ESG sono adatte alla clientela con profili ESG «ESG» e «ESG Plus».

Cosa si intende per soluzione d’investimento sostenibile?

Una soluzione d’investimento sostenibile persegue, oltre agli obiettivi finanziari, anche un esplicito obiettivo di sostenibilità. I criteri ESG vengono integrati sistematicamente nel processo d’investimento per promuovere in modo mirato le caratteristiche ecologiche e/o sociali.

La soluzione d’investimento deve garantire che almeno il 70% degli investimenti soddisfi i requisiti di sostenibilità stabiliti dalla banca. Il contributo alla sostenibilità può essere auspicato, ma non garantito.

Le soluzioni d’investimento sostenibili sono adatte alla clientela con profili ESG «ESG» e «ESG Plus».

Quale obiettivo di sostenibilità perseguono le soluzioni d’investimento sostenibili e come viene attuato?

L’obiettivo di sostenibilità perseguito è conforme all’autodisciplina per gli investimenti finanziari sostenibili dell’Associazione Svizzera dei Banchieri. L’obiettivo è promuovere in modo mirato, oltre all’ottimizzazione del rapporto rischio/rendimento, anche le caratteristiche ecologiche e sociali.

Per raggiungere questo obiettivo si applicano, tra l’altro, i seguenti principi:

• La soluzione d’investimento è strutturata in modo che una quota sostanziale degli investimenti valutabili soddisfi i requisiti della Sustainable Investment Policy BCG (valore indicativo: almeno il 70%).

• L’obiettivo è attuato principalmente secondo un approccio best-in-class.

• Il raggiungimento degli obiettivi è monitorato sulla base di indicatori definiti, in particolare attraverso il punteggio ESG del portafoglio rispetto al benchmark.

• Il rispetto dell’obiettivo di sostenibilità viene verificato regolarmente.

La struttura concreta dell’obiettivo di sostenibilità, gli approcci di sostenibilità applicati e gli indici utilizzati sono descritti dettagliatamente nella descrizione del prodotto «Mandati standard BCG» sul sito web della banca.

Risposte alle domande sulla categorizzazione delle soluzioni d’investimento della BCG

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Quali tipi di soluzioni d’investimento distingue la BCG in base al grado di sostenibilità?

La BCG distingue tra soluzioni d’investimento tradizionali, soluzioni d’investimento ESG e soluzioni d’investimento sostenibili. La classificazione avviene in base al ruolo svolto dagli aspetti ESG nel processo d’investimento e alla domanda se si persegue o meno un obiettivo di sostenibilità esplicito.

Qual è la differenza tra le soluzioni d’investimento ESG e quelle sostenibili?

Le soluzioni d’investimento ESG integrano sistematicamente gli aspetti ESG ai fini della gestione del rischio e dell’ottimizzazione del rapporto rischio/rendimento, ma non perseguono un obiettivo esplicito di sostenibilità o di efficacia.

Le soluzioni d’investimento sostenibili perseguono in aggiunta un obiettivo di sostenibilità dichiarato e promuovono in modo mirato caratteristiche ecologiche e/o sociali.

Cosa significa obiettivo di sostenibilità esplicito?

Un obiettivo di sostenibilità esplicito implica che le caratteristiche ecologiche e/o sociali sono parte integrante vincolante della strategia d’investimento. Il raggiungimento degli obiettivi viene monitorato sulla base di criteri definiti. Si punta a prestare un contributo positivo alla sostenibilità, ma il risultato non è garantito.

Come vengono assegnate le soluzioni d’investimento sulla base delle preferenze ESG?

Le preferenze ESG della clientela determinano la categoria di soluzioni d’investimento più adatta ai casi individuali. Alla clientela con una preferenza ESG neutrale vengono generalmente proposte le soluzioni d’investimento tradizionali, mentre le soluzioni d’investimento ESG e sostenibili sono indicate per la clientela con una preferenza ESG o ESG Plus.