Performance

Der GKB Aktien Welt ESG Fonds verbuchte im März einen Kursverlust von -6.5% (Anteilsklasse I, in USD, per 31.03.2026). Der Vergleichsindex MSCI World verlor im letzten Monat -6.4%. Seit Jahresbeginn verzeichnet der Fonds eine Rendite von -2.3% (Index: -3.6%).

Zu den besten Aktien im Fonds zählten im März Equinor (+46.0%), CF Industries Holdings (+30.4%) und Inpex (+20.9%), welche von steigenden Öl- bzw. Düngemittelpreisen profitierten. Die stärksten Kursrückgänge verzeichneten Boliden AB* (-35.6%), Fanuc (-26.8%) und Ulta Beauty (-23.8%, alle Zahlen in USD).

* Anfang April verkauft

Aktuelle Positionierung

• 69.1% Nordamerika, 16.7% Europa, 10.2% Asien/Pazifik

• Übergewicht Grundstoffe (Metalle) und Cash (4%)

• Untergewicht Kommunikation, Industrie, Basiskonsum

Stilausprägung und ESG

Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 19.7% über dem MSCI World Index (15.6%) – bei leicht tieferer Bewertung (KGV). Das Marktrisiko (ex-ante Beta) wird aufgrund der geopolitischen Lage mit einer Cashquote von rund 4% leicht unter 1 gehalten (0.98).

Der Fonds weist ein 3-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per März) und ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, soziale Aspekte sowie gute Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «A».