Performance

Der GKB Aktien Schweiz ESG Fonds erzielte im Juli eine Rendite von 0.3% (Anteilsklasse I, per 31.07.2026). Der Swiss Performance Index (SPI) legte im letzten Monat 0.7% zu. Seit Jahresbeginn verzeichnet der Fonds eine Rendite von 9.1% (SPI: 10.5%).

Im Juli erzielten die im Fonds übergewichteten Aktien von Sika (+9.1%), Logitech (+8.4%) und UBS (+11.8%) die höchsten Selektionsbeiträge. Am schwächsten waren die Aktien von VAT Group (-14.6%), ABB (-9.2%) und Straumann (-6.1%).

Aktuelle Positionierung und ESG

• Übergewicht Industrie (u. a. ABB und SGS) und IT (Logitech)

• Untergewicht in Basiskonsum (Nestlé) und zykl. Konsum (Richemont)

Der Schweizer Aktienmarkt konnte den seit Ende März anhaltenden Aufwärtstrend auch im Juli fortsetzen. Sehr stark entwickelte sich der Finanzsektor mit UBS und Swissquote sowie der zyklische Konsum mit Richemont. Schwächer entwickelt haben sich die Industrietitel rund um ABB.

Die im Fonds investierten Unternehmen bieten dank ihrer starken Marktstellung eine hohe Qualität zu einem vernünftigen Preis. Die Bewertungen (Kurs/Gewinn-Verhältnis) sind für mittel- bis langfristige Investoren auf einem attraktiven Niveau. Der GKB Aktien Schweiz ESG verfolgt einen disziplinierten und systematischen Anlageansatz mit einem moderaten aktiven Risiko.

Der Fonds liegt über 3 Jahre vor seiner Benchmark (SPI) und weist ein 4-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per Juli). Das MSCI ESG Rating ist bei «AA».